Por Alessandra Bellotto | De São Paulo
Em mais uma tentativa de se aproximar da Oi, representantes de credores financeiros enviaram há cerca de dez dias uma lista com mais de 40 questionamentos sobre o plano de recuperação judicial da tele, disse uma fonte. Ainda não obtiveram resposta.
As perguntas vão desde questões operacionais até aquelas relativas propriamente à proposta de pagamento das dívidas, que alcançam R$ 65 bilhões no processo de recuperação judicial.
Os credores querem saber, por exemplo, como a companhia chegou no atual nível de alavancagem e como pretende equacionar as dívidas com redução do caixa. Eles questionam também a possibilidade de a Oi se desfazer da divisão de serviços móveis, uma vez que a tendência é a integração de serviços, e como o plano de venda de ativos deverá contribuir para os investimentos da companhia e para a melhora da competitividade.
Outro ponto que volta à pauta é sobre o papel dos acionistas para tirar a empresa da atual situação, uma vez que o plano preserva a participação deles na companhia por pelo menos três anos. Entre as opções para pagamento dos credores apresentadas no plano de recuperação pela Oi, está a possibilidade de conversão de uma parte da dívida – limitada ao valor total devido de R$ 32,33 bilhões – em até 85% do capital. Os credores que aderirem a esta opção, contudo, receberão títulos que poderão ser convertidos em ações apenas três anos depois da homologação do plano, com valor de face de cerca de 30% do total da dívida.
Ou seja, a empresa busca trocar um endividamento total de R$ 32,33 bilhões por R$ 10 bilhões, o que significa um desconto de R$ 22,33 bilhões, ou de 70%.
Fonte: Valor Econômico
